交換機のプレーヤーたちがこのコースに大金をつぎ込むのは、市場が将来成長する可能性があるからです。交換機の5年近くの歴史を振り返ってみると、2019年は貿易戦争などで急減速し、2020年も新型コロナウイルスの影響で低成長が続いています。
しかしやがて闇は去り、やがて夜明けが訪れるのです。世界コアスイッチ市場は昨年、超大規模とクラウドプロバイダによるデータセンターのネットワーク容量の構築に後押しされて18.7%の成長率を記録し、再び急成長の通路に戻りました。200/400 gbeスイッチの年間売上高は300%を超えています。今後4年間の国内ethernetスイッチの成長率予測は15.6%です。
構造的な投資機会は、常に数字の中にあります。
交換機市場は今後成長します
一方,スイッチ市場のプレーヤーを見渡すと,cisco社が長年にわたって市場のトップの座を守っています。cisco社の成績表を見ると,昨年のethernetスイッチの売上高は13.4%伸び,市場シェアは43%を超えており,覇者の地位を確実にしています。国内ではファーウェイと新華通信の2社が拮抗しており、先に述べたリーゼットネットワークのような2番手グループですが、業績的には好調です。
スイッチの産業チェーンを切り離してみると、上流は主にチップ、CPU、光モジュールなどのハードとソフトのコア、技術集約的な業界で、中流はスイッチメーカー、下流はオペレータ、クラウドコンピューティング、インターネットなどのスイッチのユーザーです。
今のところ、業界全体で一番ブレークスルーが必要なのは、上位のチップサーキットです。大半のスイッチメーカーは,ハードウェア調達コストの40%以上をチップ交換で賄い,またチップを輸入に頼っているため,スイッチコストが高く,この分野も主にcisco社とbotton社が占めています。
だから、トラブルを未然に防ぐという原則に従って、国内のプレイヤーは各セクションで自律的に突破してこそ、スイッチコースでより「枕を高くして安心」できるのです。
